Ehi ragazzi, che succede? Ho pensato che fosse il momento giusto per sederci e parlare delle ultime novità nel mondo dei display-in particolare, sui livelli di inventario globale dei pannelli LCD. È da un po' che tengo d'occhio queste cose e, cavolo, è interessante come si sono evolute le cose quest'anno.
Abbiamo iniziato con scorte piuttosto gonfie, ma ora stiamo assistendo a un allentamento delle scorte e ciò potrebbe effettivamente spingere i prezzi degli schermi LCD un po' verso la fine dell'anno. Se sei un commerciante, un acquirente che acquista pannelli TFT o touch screen TFT o anche qualcuno che si occupa di componenti di retroilluminazione LCD per progetti, questo potrebbe essere uno di quei momenti in cui il tempismo conta davvero. Nessuna esagerazione, solo chiacchiere basate su ciò che mostrano i dati. Analizziamo tutto passo dopo passo, in modo semplice e piacevole.
A che punto siamo con l'inventario dei pannelli LCD in questo momento? Uno sguardo più attento
Ad essere totalmente onesti, l’inizio del 2025 è sembrato un po’ traballante. Le scorte di pannelli LCD si stavano accumulando perché la domanda da parte dei grandi marchi non era così forte come tutti avevano previsto. Ricordi la Q2? Le spedizioni di pannelli TV sono crollate a circa 57 milioni di unità-il livello più basso dal lontano 2019. Le fabbriche gestite da pesi massimi come BOE e TCL CSOT non hanno avuto altra scelta che rallentare, operando forse al 76% della capacità. Quando la produzione rallenta ma le vecchie scorte persistono, sì, le scorte si accumulano rapidamente.
Ma ecco la parte bella: le cose hanno iniziato a migliorare nel corso dell'anno. Nella seconda metà, soprattutto nel quarto trimestre, i produttori di pannelli cinesi sono diventati intelligenti e disciplinati. Si aggiravano intorno all'81% di tassi di utilizzo, assicurandosi di non produrre più pannelli LCD di quanto il mercato potesse gestire. Avanti veloce fino ad ora, fine dicembre, e l'inventario dei pannelli LCD sembra molto più sano. Ho controllato i rapporti recenti di TrendForce, Omdia e alcuni altri-tutti dicono che il quarto trimestre ha visto un piccolo aumento delle scorte, ma è di tipo intenzionale. I marchi stanno deliberatamente facendo scorta un po’ prima per i grandi eventi sportivi in arrivo nel 2026, non perché siano bloccati con gli extra.
Per quanto riguarda i televisori, i pannelli LCD non stanno sperimentando il classico calo della domanda di fine--anno. Rimane sorprendentemente stabile, motivo per cui i prezzi degli schermi LCD a dicembre sono per lo più stabili su tutta la linea. Prendi le popolari dimensioni da 32- a 65 pollici: i prezzi non crollano; alcuni mostrano addirittura chiari segnali di stabilizzazione o di toccare il fondo.
Nelle categorie pannello TFT e touch screen TFT, l'atmosfera è simile. Le applicazioni per laptop, monitor e persino alcuni usi industriali sono stati i veri eroi che hanno guidato la crescita quest’anno. L'inventario in questi segmenti è ben sotto controllo-nessuna vendita dettata dal panico. I fornitori di pannelli non cercano disperatamente di abbassare i preventivi e i marchi sembrano a proprio agio con lo status quo. Ad esempio, i pannelli TFT dei notebook potrebbero registrare solo un leggero calo, come 10-20 centesimi, mentre la maggior parte dei pannelli dei monitor si mantiene stabile mese-su mese.
È piacevole vedere questo equilibrio dopo gli alti e bassi di inizio anno. Rende l’intero mercato dei pannelli LCD un po’ più prevedibile in vista delle vacanze.
Cosa sta determinando questo possibile rimbalzo dei prezzi per gli schermi LCD? Analizziamolo
Ok, allora perché sono piuttosto ottimista riguardo a un prossimo rimbalzo dei prezzi dei piccoli schermi LCD? Tutto si riduce davvero al fatto che la domanda e l’offerta finalmente si sincronizzano meglio di quanto non abbiano fatto negli ultimi mesi. Dal punto di vista dell'offerta-, le aziende cinesi sono ora dominanti-controllando oltre il 70% della capacità globale di pannelli LCD. E sono professionisti in questo approccio "produci solo ciò che serve". Nessuna sovrapproduzione selvaggia. Nel frattempo, i player coreani continuano ad allontanarsi completamente da LCD, spostando tutta la capacità rimasta verso la Cina. Questa concentrazione rende i prezzi molto più stabili e meno volatili.
Sul fronte della domanda, certo, le grandi giornate di shopping come il Singles' Day non hanno avuto un impatto nucleare quest'anno, ma questo non è il quadro completo. I marchi televisivi internazionali stanno ordinando in modo proattivo di più per preparare il programma di eventi del 2026. Ciò che ho letto su siti come Digitimes sottolinea quanto sia stato resiliente il mercato dei pannelli LCD TV di dicembre-non solo i prezzi reggono; in alcuni casi, stanno rassodando un tocco. Se si aggiungono i grattacapi a monte, come le continue carenze di memoria, i marchi si innervosiscono all’idea di esaurire troppo le scorte. Risultato? Tiri più coerenti sui pannelli LCD.
Anche i progressi tecnologici stanno giocando un ruolo. Adoro il modo in cui le nuove tecnologie di retroilluminazione LCD-pensano che le zone miniLED o anche le configurazioni RGB- stiano dando nuova vita ai pannelli LCD premium. Marchi come Hisense con i loro enormi televisori TriChroma o TCL che si spingono oltre i limiti stanno dimostrando che è possibile ottenere una luminosità folle, un assorbimento di potenza inferiore e un contrasto killer senza abbandonare del tutto la nave. Queste innovazioni mantengono la retroilluminazione LCD rilevante e aiutano a sostenere la domanda nello spazio-di fascia alta.
Mettendo tutto insieme: inventario ben digerito, offerta controllata, domanda costante (o addirittura proattiva)-sì, la situazione preannuncia un potenziale rimbalzo per i prezzi degli schermi LCD. Alcuni analisti chiedono miglioramenti in alcuni pannelli LCD a celle aperte-, in particolare nelle gamme da 32-55 pollici, proprio qui a dicembre. Sembra che il mercato stia girando l'angolo.
Quando dovrebbero entrare i trader? La mia onesta opinione su tempismo e strategia
Se commerci attivamente touch screen TFT, pannelli TFT in grandi quantità o volumi maggiori di pannelli LCD, la dinamica di fine anno- sembra onestamente una finestra di opportunità. Sembra che i prezzi abbiano trovato un punto minimo, il pareggio delle scorte-accumulandosi ora comporta un rischio di ribasso molto inferiore rispetto a qualche mese fa.
Nel breve-termine terrei d'occhio la fine di dicembre fino a gennaio. Questo è il momento in cui le scorte del marchio per il prossimo anno sono ancora in aumento, le quotazioni di fabbrica rimangono piuttosto stabili e puoi bloccare solidi livelli di prezzo degli schermi LCD prima che si verifichi una reale pressione al rialzo. Personalmente, darei la priorità a TV più grandi,-dimensioni orientate ai TV o a solidi pannelli TFT IT,-la domanda è molto-costante e questi segmenti spesso aprono la strada quando iniziano i rimbalzi.
Un po' più lontano, nel 2026, le previsioni indicano una crescita complessiva modesta-forse del 2-3% nelle spedizioni. Ma tieni presente i potenziali problemi come quei problemi di memoria persistenti. I miei due centesimi: non esagerare accumulando quantità enormi. Rimani agile, acquista ciò che puoi spostare rapidamente e osserva attentamente i dati.
Naturalmente, nulla è garantito. I rischi sono sempre in agguato-se i portafogli dei consumatori restassero limitati più a lungo del previsto, potremmo assistere a un lieve intoppo delle scorte e a un certo indebolimento dei prezzi. Detto questo, data l’efficacia con cui i produttori cinesi gestiscono la produzione al giorno d’oggi, dubito davvero che torneremo all’era caotica dell’eccesso di offerta che ha afflitto i pannelli LCD in passato.
E il 2026? Qualche previsione per il-quadro del pannello LCD a lungo termine?
Guardando al prossimo anno, penso che l'inventario dei pannelli LCD dovrebbe rimanere in questa zona confortevole e salutare. Il dominio della Cina continua a crescere- secondo le proiezioni, la quota di capacità raggiungerà presto il 74-76%, con BOE e TCL CSOT al timone che dettano la maggior parte dei colpi. Ciò dovrebbe tradursi in prezzi ancora più prevedibili su tutta la linea.
Punti caldi della crescita? Sicuramente pannelli TFT nei display automobilistici e nelle applicazioni industriali. La tecnologia LTPS è pronta per un grande balzo in avanti nella quota di mercato lì. E dal punto di vista dell'innovazione, aspettati di più dalle evoluzioni della retroilluminazione LCD-, cose come HVA Pro di TCL o zone miniLED RGB avanzate che spingono gli schermi LCD premium in avanti e tengono terreno rispetto alla concorrenza.
Le spedizioni complessive potrebbero aumentare del 2,2% circa, con PC, tablet e monitor a trasportare il carico. Non esplosivo, ma stabile-esattamente ciò di cui ha bisogno un mercato in maturazione come quello dei pannelli LCD.
In conclusione, ragazzi,-questa pulizia nell'inventario dei pannelli LCD di fine anno-combinata con la stabilizzazione (e potenzialmente in aumento) dei prezzi degli schermi LCD sembra un vero segnale per agire se siete un commerciante. Se hai aspettato in disparte, probabilmente ora non è un brutto momento per partecipare.
Come sempre, se hai domande specifiche-ad esempio su determinate dimensioni, suggerimenti per i touch screen TFT o qualsiasi altra cosa-scrivile nei commenti qui sotto. Sono entusiasta di queste cose e mi fa piacere sentire il vostro parere. Grazie mille per aver letto questa chiacchierata più lunga-spero che ti sia d'aiuto! Ci vediamo alla prossima.
